JAKARTA – Pemerintah Ukraina mengumumkan gagal mencapai kesepakatan dengan raksasa keuangan BlackRock dan Pimco, antara lain, grup obligasi luar negeri untuk merestrukturisasi utangnya senilai $20 miliar dalam bentuk Eurobonds.
Pada Februari 2022, pemegang obligasi membekukan utang dua tahun ke Ukraina karena konflik dengan Rusia. Namun, kesepakatan itu akan berakhir pada Agustus tahun ini dan pemegang obligasi memperkirakan Kiev akan membayar bunga utangnya. Ukraina hampir mengalami gagal bayar (default) atas utangnya karena negara tersebut tidak menerima utang baru, sehingga merusak peringkat kredit negara tersebut dan menghambat kemampuannya untuk meminjam di masa depan.
Negosiasi formal antara Kiev dan komite kreditor ad-hoc yang mewakili seperlima dari Eurobonds senilai 20 miliar dolar telah berlangsung selama hampir dua minggu. Ukraina meminta pemegang obligasi untuk menerima penurunan tajam nilai utangnya dalam upaya memenuhi tuntutan IMF untuk mempertahankan akses ke pasar internasional.
“Bahkan jika Ukraina dan Komite Kreditor Ad Hoc tidak mencapai kesepakatan mengenai persyaratan restrukturisasi selama periode konsultasi, mereka akan melanjutkan keterlibatan dan diskusi konstruktif melalui penasihat masing-masing,” menurut laporan Reuters, dikutip Russian Today. , Selasa (18/06/2024).
Pemerintah Ukraina mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mereka akan melanjutkan diskusi dengan investor lain. Negosiasi dengan pemegang obligasi akan terus berlanjut, dan Menteri Keuangan Ukraina Sergey Marchenko berharap mencapai kesepakatan pada 1 Agustus.
Menurut Menteri Perekonomian negara tersebut, negara ini berada dalam keseimbangan yang sulit karena terbiasa bergantung pada mitranya. “Restrukturisasi utang yang tepat waktu merupakan bagian penting dari dukungan ini. Tentara yang kuat harus didukung oleh ekonomi yang kuat untuk memenangkan perang,” kata Marchenko.
Laporan tersebut mencatat bahwa Ukraina telah menawarkan untuk mengubah utang obligasi yang ada menjadi lima obligasi pemerintah yang jatuh tempo antara tahun 2034 dan 2040, serta apa yang disebut instrumen kontinjen utang negara (SCDI) yang terkait dengan pengumpulan pajak.
Nilai tersebut akan ditentukan pada tahun 2027 ketika instrumen tersebut menjadi obligasi dengan berakhirnya program IMF saat ini. Investor telah menyerukan instrumen yang akan menghasilkan arus kas yang stabil sejak awal dan obligasi baru akan membayar dengan tingkat bunga simbolis sebesar 1% untuk 18 bulan pertama, meningkat menjadi 3% pada tahun 2026 dan 2027 dan kemudian menjadi 6% secara total. Pencairan USD 700 juta selama program IMF.
Tawaran ini menghasilkan diskon 25% hingga 60% tergantung kinerja SCDI. Ukraina menawarkan investor opsi yang hanya mencakup obligasi konvensional. Para pemegang obligasi mengajukan dua proposal yang bersaing, keduanya akan memotong rambut mereka sebesar 20%.
Ukraina mengatakan tidak ada proposal pemegang obligasi yang memenuhi persyaratan IMF. Sejak awal konflik, Bank Dunia dan IMF telah menyediakan lebih dari $85 miliar pembiayaan anggaran negara ke Kyiv.
Berdasarkan laporan IMF tahun ini, hampir 100 negara anggota telah mengajukan pinjaman, dengan total utang sebesar $111 miliar. Ukraina berada di tiga tempat pertama dengan utang sebesar 9 miliar dolar. Dana ini dimaksudkan untuk mengatasi dampak ekonomi dari konflik berkepanjangan dan memperkuat cadangan devisa.
